아침시황 2026-05-11 (월)

작성: 08:45 KST | 자료: Yahoo Finance, esignal, 텔레그램 11개 채널, 네이버 뉴스

한 줄 요약

미국 반도체 랠리(SOX +5.51%) + 야간선물 +4.92% + EWY +7.61% 트리플 호재. 코스피 강한 갭업(약 +4.57%) 출발 후 7,800선 도전 예상, 다만 트럼프-이란 충돌·유가 +3.1%·14일 미중 정상회담이 변동성 변수.

1. 글로벌 시장 마감

주요 지수

지수	종가	등락률
S&P500	7,398.93	+0.84% (사상 최고)
나스닥	26,247.08	+1.71% (사상 최고)
다우	49,609.16	+0.02%
필라델피아반도체(SOX)	11,775.50	+5.51%
닛케이225	62,713.65	-0.19%
항셍	26,393.71	-0.87%
DAX	24,338.63	-1.32%

환율·금리·원자재

USD/KRW: 1,461.43원 (+0.46%) — 원화 약세 지속
美 10년물: 4.364% (-0.64%)
VIX: 17.19 (+0.64%)
WTI: $98.38 (+3.10%) — 호르무즈 지정학 리스크
금: $4,704.80 (-0.33%)
BTC: $82,328.82 (+2.06%)
EWY(한국 ETF): $190.20 (+7.61%)

美 섹터 ETF 동향 (등락률)

강세

XLK(기술): +3.44% — 반도체·AI 주도
XLY(임의소비): +0.27%
XLB(소재): +0.37%

약세

XLU(유틸리티): -0.89% — 금리 우려
XLV(헬스케어): -0.85%
XLF(금융): -0.60%
XLI(산업재): -0.46%
XLE(에너지): -0.45% — 유가 상승에도 차익실현

美 상승 TOP 5

SNDK(샌디스크): +16.60% (1,562.34) — AI 데이터센터 낸드 광풍, "HDD 없어서 SSD 산다"
MU(마이크론): +15.49% (746.79) — HBM 수요 + 월가 "아직 싸다" 분석
INTC(인텔): +13.93% (124.90) — 애플 칩 제조 파운드리 계약 본궤도
AMD: +11.44% (455.19) — 반도체 랠리 동반 상승
ASML: +4.97% (1,592.02) — EUV 장비 수요 확장

美 하락 TOP 5 (대형주)

MSFT(마이크로소프트): -1.36% (415.06) — 케냐 데이터센터 지불 보증 지연 이슈
META(메타): -1.16% (609.63) — 차익실현
헬스케어 섹터(XLV) 부진 종목 동반 약세
유틸리티 섹터(XLU) 금리 민감주 부진
금융주(XLF) 일부 차익실현 ※ 이번 장은 반도체 폭등 일변도로 대형 개별 하락주는 제한적

2. 코스피200 야간선물

항목	값
현재가	1,210.00
주간종가	1,153.25
등락률	+4.92% (+56.75)
고가/저가	1,214.60 / 1,156.40
거래량	29,832

→ 야간선물이 4.92% 폭등하며 코스피 강한 갭업 시사. 다만 야간선물 변동성은 새벽 시간 추가 변동 가능성 잔존.

3. 코스피 시초가 예상

공식: Y = 0.55×X2 + 0.18×X4 + 0.12×X1 - 0.08×X3

변수	값	가중치	기여
X2 (야간선물)	+4.92%	0.55	+2.7060
X4 (SOX)	+5.51%	0.18	+0.9918
X1 (EWY)	+7.61%	0.12	+0.9132
X3 (USDKRW)	+0.46%	-0.08	-0.0368
합계 Y			+4.57%

예상 시초 등락률: +4.57%
예상 시초가 수준: 약 7,830선 (전 거래일 종가 7,490 기준)
방향성: 강한 갭상승 출발 — 8,000선 도전 가능 영역 진입

키움증권 한지영 연구원 이번주 코스피 밴드 제시: 7,320~7,750 (시초가가 상단 돌파 가능성)

4. 핵심 뉴스 TOP 10

美 S&P500·나스닥 사상 최고치 동반 경신 — SOX 5.51% 폭등, 6주 연속 상승
인텔, 애플 칩 파운드리 계약 → +13.93% — 트럼프 행정부 지원 결실, 파운드리 본궤도
샌디스크 +16.60%, 마이크론 +15.49% — AI 데이터센터 낸드·HBM 수요 폭증, 30만전자 촉매 기대
트럼프-시진핑 14일 베이징 정상회담 확정 — 무역·AI·핵심광물·대만·핵 협정 협상
베센트 美 재무장관, 11~13일 일본·한국 방문 — 미중 정상회담 사전 조율
트럼프 "이란 답변 완전 용납 불가" — 종전협상 좌초 위기, 5/11 새벽 발언
호르무즈 나무호, 드론 2대 1분 간격 조준 공격 — WTI +3.1% 급등 배경
美 4월 신규고용 서프라이즈 — 인플레 둔화·고용 강세 골디락스 분위기
엔비디아, AI 기업에 58조원 투자 — '칩→생태계' 주도권 확대, TSMC CPO·실리콘포토닉스 확대
보스턴다이내믹스 나스닥 상장 추진 — 자동차·로봇 업종 강세 지속 모멘텀

5. 강세 예상 섹터 TOP 3

반도체 (HBM/낸드/파운드리) [뉴스 1,2,3,8]
- SK하이닉스, 삼성전자, 한미반도체, 심텍, 주성엔지니어링, SKC, HB테크놀러지
- HBM 단가 상승 + 인텔 파운드리 본격화 + 낸드 광풍 트리플 모멘텀
AI 인프라·전력 [뉴스 9]
- 대한전선, HD현대일렉트릭, LS ELECTRIC, 두산에너빌리티
- 엔비디아 데이터센터 대규모 투자 → 전력 인프라 수요 폭발
로봇·자율주행 [뉴스 10]
- 두산, 두산로보틱스, 레인보우로보틱스, 현대차 (현대차그룹 軍 최전방 정찰 로봇 투입)
- 보스턴다이내믹스 나스닥 상장 모멘텀

6. 약세 예상 섹터 TOP 3

유틸리티·리츠 [XLU -0.89%, XLRE +0.02%]
- 금리 인하 지연 우려 + 차익실현 압력
항공·운송 [뉴스 7]
- 대한항공, 아시아나항공 등 — 유가 +3.1% 급등 부담
헬스케어·바이오 [XLV -0.85%]
- 美 헬스케어 ETF 약세 동조 가능

7. 주목 종목

긍정 모멘텀

SK하이닉스 / 삼성전자 — 30만전자 촉매(마이크론 폭등), HBM 단가 상승, AWAKE 브리핑 핵심 종목군
한미반도체 / HB테크놀러지 / 미래반도체 — HBM 후공정·테스트
심텍 / 대덕전자 / 티이엠씨 — PCB·소재
두산 / 두산로보틱스 — 로봇 + 보스턴다이내믹스 상장 모멘텀
대한전선 / HD현대일렉트릭 — AI 전력 인프라
덕산테코피아 — 1분기 배터리 핵심소재 매출 18배 증가
현대차 — 현대차그룹 로봇 軍 최전방 정찰 투입 뉴스

부정 압력

정유주 (S-Oil 등) — 유가 상승 호재 vs 글로벌 수요 둔화 우려 혼재
카카오 — 노사 교섭 결렬 ("SK하이닉스처럼 영업이익 10%")

8. 주요 일정 (이번 주)

일정	내용
5/11(월)	美 베센트 재무장관 일본 방문 시작
5/13(화)	베센트 재무장관 한국 방문
5/14(수)	트럼프-시진핑 베이징 정상회담 (오전), 톈탄공원 동행
이번 주	美 4월 CPI 발표 (인플레이션 분기점)
이번 주	美 파월 의장 임기 만료 이슈
임박	엔비디아 1분기 실적 발표

9. 리스크 요인

호르무즈 추가 공격 / 트럼프-이란 협상 결렬 → 유가 추가 상승·증시 변동성 확대
미중 정상회담 결과 불확실성 — 관세·반도체·핵심광물 협상 결렬 시 충격
코스피 단기 급등 부담 — 지난주 +13.63% 폭등, 7,500 돌파 후 차익실현 매물 출회 가능
美 CPI 결과 — 컨센서스 상회 시 금리 인하 시점 지연 우려
단기 과열 신호 — VIX 17.19 저점권, 반도체 일변도 쏠림

10. 종합 판단

지난주 코스피 +13.63% 폭등 후에도 미국 반도체 6주 연속 랠리·SOX +5.51%·EWY +7.61%·야간선물 +4.92% 4중 호재가 누적되며 시초 갭업 +4.5% 내외, 7,800선 진입이 베이스 시나리오. 다만 (1) 14일 미중 정상회담 직전 차익실현, (2) 트럼프-이란 충돌로 인한 유가 급등, (3) 美 CPI 발표 결과가 단기 변동성을 키울 수 있어 반도체·전력·로봇 주도주 중심 압축 대응, 갭상승 후 첫 매물대 통과 여부 확인이 핵심.